股票估值知識點(國邦醫藥股票估值)

在做中長線投資的時候股票估值知識點,我們投資股票盈利的最本質就是低買高賣,從中賺取差價。那麽在這個過程當中,合適的低買就顯得格外的重要,如果在投資股票的過程當中對一個公司進行了錯誤的估值,在高估值時買入,那麽賺取將變得比較困難。所以對一個公司的估值顯得格外的重要。那麽我們應該如何進行合理的估值呢?

優秀的企業可以從其盈利模式、行業占有率、現金流、企業的發展前景等方面綜合進行分析,而其中的一些數據是可以通過閱讀企業的財報發現的。例如茅台,在我們翻閱它過去的財報時可以輕易的看出它的現金流、負債、毛利率、營業利潤率等數據格外的亮眼,那麽我們基本可以預測出它在未來的經營當中大概率的還會保持持續的增長,所以適當的上調它的估值也是可以的。如果一個企業在過去的經營業績相當的優秀,那麽現在我們判斷它是否應該買入時僅從市盈率和價格判斷是有失偏頗的。相應的,如果一個企業在經營過程當中出現相應的問題,那麽即使估值再低,我們也不應該買入。

 一般來說,我們可以通過看計算市盈率的方法來對股票進行簡單的估值。計算市盈率有很多方法,除了靜態市盈率(代表過去的業績),還有動態市盈率(未來一年的業績預測),滾動市盈率(代表最近一年的業績),所以結果也很不同。市盈率是最常用的估值工具 PE,用股價除以每股盈利,比如平安銀行的價格是13.55元,每股盈利是1.06元,那麽PE就是12.78倍,這是最常用的靜態市盈率。在觀察市盈率的時候,還要注意它的盈利是不是主營業務收入産生的利潤,還是靠某一次的投資收益或者轉讓資産産生的收益。這一點很多初學者會忽略掉。

如何對一只股票進行合理的估值,股神巴菲特也給出了另一個答案。巴菲特認爲,淨資産收益率(ROE)是衡量一家企業盈利能力大小的最常用指標,所以毫無疑問,要選擇淨資産收益率指標高的企業作爲投資對象。股東權益報酬率,也叫淨資産收益率或權益資本收益率。淨資産收益率在衡量一家企業盈利能力大小方面的作用更大,所以投資者不能單純地看每股收益有沒有增加。

如果把關注重點放在淨資産收益率指標上,會比只看每股收益高低更能了解公司的真實情況。所謂淨資産收益率,是指股東每投資一元錢最終能賺到多少淨利潤,即公司收益與期初股東權益的比率。當然,這裏的股東權益應當以原始成本來計價,並且在衡量長期經營業績時應當包括資本所得(無論是否已經實現)及非經常損益項目等在內。例如:一只股票長期平均淨資産收益率是20%,那麽合理市盈率就是20倍。一只股票長期平均淨資産收益率是30%,那麽合理市盈率就是30倍。

我們在做投資的時候,其實也是需要綜合考慮市盈率,淨資産收益率,主營收入增長,利潤增長等多方面,才能對股票有更合理的估值。

股票的估值分析看哪個指標?

同一支股票,在不同分析指標下給出的後期上漲概率分歧比較大了,爲什麽? 核心問題是,不同的方法都是根據過去的技術表現和統計數據,來進行的趨勢化假設。既然是假設,就一定和正式的情況有差異,在不同的外部條件下,差異略有區別而已。也就是說,目前沒有一種股票的估值分析方法,是萬無一失絕對准確的,不管是市盈率(PE)、市淨率(PB)、淨資産收益率(ROE)、股息率、盈利收益率、PEG(企業年盈利增長率*100)方法,或者其它的什麽專家提出的方法,都差不多。

股票估值知識點(國邦醫藥股票估值)

股票估值知識點(國邦醫藥股票估值)

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就我個人的喜好而言,判斷一個股票他到底漲不漲,我的思考方法是:

1、注意經濟大趨勢,當前經濟好不好,新聞聯播看一看,大體上就可以知道,“過熱”、“調控”、“加強環保督察”、“供給側改革”“加息加准”等,這些詞語出現頻率高,一般經濟狀況都比較好。“支持就業”、“促進發展”、“支持出口”“穩定就業”、“降息降准”等,這些詞語出現頻率高,一般經濟情況就不太好。經濟向好,一般收益率的企業會更加好,經濟不好的時候,差的企業會先死,有問題的企業,會死的很快。

2、注意政策變化,感興趣的版塊政策變化,會改變股票的屬性和活躍度。國家重點支持的行業、企業發展會更快

3、注意單個股票不同的技術節點、階段的表現,在不同的時期有不同的技術特征,踩准節奏最好。

4、忽略股票的單價。不是貴的就不好,也不會便宜的就一定有上漲的空間。股價的高低與是不是上漲,沒有必然的聯系,也許貴的它會一飛沖天,賤貨還會一文不值。這就好比災荒來了,大米可以賣出天價;和平年代,價值連城的藝術品會不斷高價出售,這個道理是一樣的。

5、了解股票公司的發展潛力和背後的故事。是不是龍頭企業,是不是頭部企業,是不是講故事的傳統,這也很重要。

股票行情好的時候,無論怎麽樣,你買什麽股票都賺錢容易;行情不好的時候,特別重視個股,總是有些股票會鶴立雞群。不要相信什麽專家方法,估值方法,如果真的百發百中,他們早就咪倒眼睛賺錢了,絕對不會靠寫公式賺錢了。

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