投資理念基礎知識(投資理念和正確方法)

PE市價盈利比率,簡稱市盈率,PE=每股股價/每股盈利,用來評估股價水平是否合理的指標之一投資理念基礎知識。一般來說,15倍以下的市盈率即爲價值低估。

PE分兩種,靜態和動態之分,因爲上市公司年報每年叁四月份才公布上年的盈利情況,而靜態的PE是拿現在的股價除以去年的盈利,所以會有所滯後。

PE-TTM滾動市盈率,也稱爲動態PE,這是拿股價÷過去四個季度的每股盈利,畢竟季報每個季度就會有更新,所以時效性比靜態的PE強。

PE-TTM(扣非)扣非的意思,就是扣除非經常性損益後的淨利潤,目的是扣除與企業經營無關的一切收入與開支,得出能真實反映企業經營盈利狀況的利潤。

一般非經常性損益包括:出售子公司股權、政府相關部門的補貼收入,財務利息收入等。

PE-TTM分位點分位點的意思,就是當前數值在曆史中處于什麽樣的位置,例如一只指數目前的PE-TTM(10年)分位點爲10%,也就是說在過去10年的時間裏,只有1/10的時間比現在更便宜。

這是一個利用曆史數據觀察周期的重要度量指標。

PB市淨率,PB=每股股價/每股淨資産,比率越低,說明股價的安全邊際越高,對于弱周期性行業,市盈率(PE)比市淨率(PB)更重要,但對于強周期性行業,用市淨率(PB)更爲合適。

PB(不含商譽)商譽是什麽?商譽是公司收購企業又或者資産重組時,所支付金額與被收購企業的賬面價值差額,這個差額就叫做商譽。

舉個例子,甲公司用20億收購乙公司,但乙公司賬面價值有15億,多出來的5億就會計入到商譽裏面(正常情況下,想收購一家好公司必須是溢價收購,不然人家也不會賣)。

對企業來說,商譽算是賬面資産,但當企業破産清算時,商譽是無法賣錢的,但設置市淨率的初心,就是想以清算價來和企業市值作比較,所以不含商譽的PB,理論上更謹慎。

PB分位點和PE分位點一樣,指代當前數值在曆史中處于什麽樣的位置。

PS-TTM動態市銷率,PS=每股股價/每股銷售額,也可以視作爲總市值/主營業務收入,對于成熟期的企業,通常使用市盈率(PE)來估值,而對于尚未盈利的高成長性企業,則使用市銷率(PS)來估值,但大多用于同行業對比。

PEG市盈率相對盈利增長比率,PEG=市盈率/(企業年盈利增長率*100),用盈利增長比率來彌補PE對企業動態成長性估計的不足,對追求利潤暴漲的成長型企業,PEG會比PE更客觀。

PEG尤其適用于成長型的標的評估,對于周期性、非成長型的標的來說,PEG就不太適合了。

ROE淨資産收益率,ROE=淨利潤/淨資産,淨資産是股東投入的那部分錢,又叫所有者權益,所以ROE可以理解就是股東投入的錢,帶給股東多大的權益。

GM毛利率,毛利率= (主營業務收入-主營業務成本)/主營業務收入,而毛利就是業務收入與業務成本的差額。

很多人會分不清淨利潤和毛利的區別在哪裏,這裏引入一條公式:淨利=(營業收入-營業成本)-稅金-減值損失-“叁費”,淨利是除去你所有的成本後賺的錢,而毛利只是一種賬面利潤。

自由現金流在企業支付必要的運營成本費用,“運營資本”(比如購買存貨、支付員工工資和償付應付賬款)和資本性支出(比如建造廠房、購買機器設備)後所剩余的現金流,這就是自由現金流。

因爲淨利潤和稅後利潤等,都沒能准確地指出企業可支配的現金到底有多少。

舉個例子,企業年前要大量囤貨應對後期旺季需求,這個時候企業通常是要預先支付大量的資金,隨後才能逐步銷售並確認成本的。現金的流出和利潤表中銷售成本的確認往往不同步,這就會失真。

股息率股息率是股息與股價之間的比率,而股息就是股票的利息,股息與紅利的區別在于:股息的利率是固定的,而紅利的數額是不確定的,它通常會伴隨著上市公司每年可分配盈利的多少而上下浮動。

而且股息和分紅派發的周期不同,股息可分期多次派發。

市值市值等于每股股價*發行總股數,他們計算出來的總和就是公司市值總和。

流通市值上市公司的股份結構裏面分國有股、法人股和個人股,目前只有個人股是可以上市流通的,既然是市值,這部分流通的股票股價*股份總數,就等于流通市值。

所以當流通市值上漲的時候,也就是市場的存量資金在增加,有大量的資金等待進入市場,反之亦然。

歸屬母公司股東的扣非淨利潤歸屬母公司股東淨利潤,是指全部歸屬于母公司股東的淨利潤,當中包括母公司和下屬子公司實現的淨利潤之和。

而母公司淨利潤,是單指母公司實現的淨利潤,不包括其他子公司。

這篇文章我覺得可以當工具收藏來用,第一次看肯定記不住的,必定需要多看幾次。尤其是這些基礎的量化指標。

一開始做的時候想拿百度的解釋來看看,不看不知道一看嚇一跳,全部不能用,都是一些複制粘貼的貨,把一些能簡單說清楚的事搞得長篇大論、冗余乏味。

如需轉載,請注明文章來源。 本文地址:https://www.youxuanlicai.com/tz/2959.html
本文TAG:指标 哪些 基础

最新文章

投資理念基礎知識(投資理念和正確方法)

投資
PE市價盈利比率,簡稱市盈率,PE=每股股價/每股盈利,用來評估股價水平是否合理的指標之一投資理念基礎知識。一般來說,15倍以下的市盈率即爲價值低估。PE分兩種,靜態和動態之分,因爲上市公司年報每年叁四月份才公布上年的盈利情況,而靜態的PE是拿現在的股價除以去年的盈利,所以會有所滯後。PE-TTM滾動市盈率,也稱爲動態PE,這是拿股價÷過

投資生意基礎知識(投資入門基礎知識)

投資
初學創業的朋友投資生意基礎知識,需要注意一下幾點:1創業項目要結合自己的特長和興趣,事業的內容是自己興趣所在,就能樂在其中,更加能事半功倍,這個大家都容易理解。2無論是自己單幹還是帶團隊創業,初期創業要事事親力親爲,把好每個環節,這樣才能更好的開拓市場。3選擇好項目,就要深挖下去,死磕到底!聚焦。再聚焦。不要學猴子掰玉米,拿了

科創板投資者專業知識(科創板業務中,投資者可通過什麽方式參與)

投資
謝謝邀請科創板投資者專業知識!就在昨天淩晨,科創板的規則終于在大家的期盼中正式落地了,對于大家比較關心的參與科創板的門檻卻並沒有降低,依舊是50萬資産門檻以及2年證券交易經驗。當然之所以並沒有降低,這主要在于符合上科創板的企業主要是一些技術迭代比較快、商業模式更新比較快的企業,這注定了這些即將上市的企業業績波動和

投資者具有基本知識(普通投資者可以成爲專業投資者嗎?

投資
專業投資者也是從普通投資者走過來的投資者具有基本知識,只是比普通投資者學習多一點,經驗豐富一點。首先,學習是必不可少的,需要多學習點專業的金融知識,多看些金融類的書籍,這樣才能看懂專業術語,分析財經消息,看清行情走向。其次,理論知識必須要實戰經驗的支撐,要多關注新聞信息,市場動態,分析投資項目的可行性,在有條件的情況下,從小到

投資可轉債的基礎知識(可轉債的基礎知識大全)

投資
投機的心裏!現在可轉債行情火爆投資可轉債的基礎知識,一只可轉債換手可達到幾十倍,成交200億,當天漲幅百分之幾十,吸金效應明顯!爲什麽可轉債這麽火爆呢?主要是可轉債不設漲跌幅,相對于創業板的20cm,可轉債可以更高,而且可轉債得交易是T 0,一天可以買賣無數次,容易行成巨量!相較于股票市場上行情不是很穩定,可轉債市場賺錢效應明顯,所以資金

風險投資理財知識(投資理財的風險)

投資
有沒有好的理財産品風險小收益高的這種,就目前來看適合于大多數儲戶選擇的就是,民間資本所成立的民營銀行推出的存款産品,可以說適合大多數風險承受能力較低保守型儲戶,選擇的理財産品風險投資理財知識。就現在各銀行業或金融機構所推出的風險等級R1-R3之間的穩健性理財産品,可以說沒有可選性,因爲自2018年4月資管新規的落地與實施

投資赤手的基本知識(投資股票的基本知識)

投資
從前,我會說:看叁點,一,他的資金量,一個人的資金賬戶至少在一到叁百萬之間或者是以上更多投資赤手的基本知識。後來我改變認知了,一是因爲有些大神會PS做圖。還有,因爲我真的看到那些上了幾百萬,千萬資金的,他們不冒險了。特別有兩個人給我印象最深,一位是修家電的,他老婆虧了一百萬,後來換他做,他跟著他的師父學炒股,只會一種模式,07年入市

育兒知識及投資(幼兒園育兒知識)

投資
帶孩子的同時兼具掙錢育兒知識及投資,的確是一件非常辛苦的事情,爲你點贊。我和你的情況基本一樣,孩子四個月開始就是一個人帶的。那時候婆婆家有一個老奶奶,還有老公弟弟的姑娘和我兒子錯兩個月,婆婆也抽不開身幫帶孩子。我媽媽那邊,弟弟的孩子比我家兒子大九個月,孩子出生時候是比較尴尬的時候,自己辛苦帶了。其實帶孩子的過程是很

如何學習基金投資知識(如何學習基金投資專業知識)

投資
基金不太懂,談談股票吧,剛巧前幾天寫過一篇文章《股票快速入門到精通的10本自學書籍》,反響還不錯,推薦你也可以看一看,由易到難且都是經典,文章介紹了該書的主要內容如何學習基金投資知識。這裏好像不能插入鏈接,可以關注我,爲回答你這個問題,我暫時已經將它置頂了。學習股票交易的基本路徑是技術分析-基本分析-基本面與技術面結合-

投資制勝基礎知識(胡立陽股票投資制勝30秘則)

投資
投資想立于不敗之地投資制勝基礎知識,優先考慮的安全性和穩定性,那麽現在的投資市場中,安全、穩定的投資方式有沒有呢,有,下面就一一列舉下,當然,收益和風險是成正比的,想安全穩健,高收益率就很困難了。由于實體投資種類太多,篇幅過大,此處只列舉貨幣金融投資。1、國債國債由國家信用爲擔保,在衆多的理財産品當中,其信用等級最高、安全性